Trading estratégias energia

Trading Strategies. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Todos os direitos reservados Usando este site, você concorda com os Termos de Serviço Política de Privacidade e Política de Cookies atualizados. Dados intrínsecos fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito a condições de uso Histórico e atual de fim - Dados fornecidos por SIX Financial Information Dados intradiários atrasados ​​por requisitos cambiais SP Dow Jones Indices SM da Dow Jones Company, Inc Todas as cotações são em tempo de troca local Dados em tempo real de última venda fornecidos pela NASDAQ Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual Dados intradiários atrasados ​​de 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras bolsas SP Dow Jones Indices SM da Dow Jones Company, Inc Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e são pelo menos 60 minutos adiados Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top Stories. Understanding O mundo da electricidade Trading. To entender a diferença entre os mercados de energia por atacado e tradicionais fi Os mercados financeiros é importante compreender a natureza da negociação de eletricidade, em comparação com ativos financeiros como ações, títulos e commodities Veja a indústria de serviços públicos A diferença mais importante é que a eletricidade é produzida e consumida instantaneamente Ao nível grossista, a eletricidade não pode ser armazenado assim a demanda E a oferta deve ser constantemente equilibrada em tempo real. Isto conduz a um design de mercado significativamente diferente em comparação com os mercados de capitais comuns. Também restringiu o acesso aos mercados grossistas, porque enquanto os mercados estão abertos, os seus tecnicismos intimidantes afastaram os comerciantes menos experientes. Comerciantes para se juntar aos mercados, mas potenciais participantes devem mostrar força financeira, bem como conhecimento técnico para ser concedido acesso Não é aconselhável para enfrentar esses mercados sem conhecimento suficiente, e este artigo é apenas um start. Market Organização e Design. Energy mercados são Muito mais fragmentada do que os mercados de capitais tradicionais. Os mercados intradiários e em tempo real são gerenciados e operados por Operadores de Sistema Independentes ISO Essas entidades sem fins lucrativos são organizadas em um sistema de grade física comumente referido como topologia de rede Atualmente existem sete ISOs nos Estados Unidos Alguns cobrem principalmente um estado, New York ISO NYISO enquanto outros cobrem uma série de estados, como o Midcontinent ISO MISO ISOs atuam como operadores de mercado, realizando tarefas como o despacho de plantas de energia e as operações de equilíbrio de poder em tempo real Eles também atuam como câmbios e câmaras de compensação para atividades comerciais em diferentes eletricidade Mercados. ISOs não abrangem toda a rede de energia dos EUA, embora algumas regiões como os estados do sudeste são os mercados bilaterais, onde os comércios são feitos diretamente entre os geradores e cargas de servir entidades Alguns assentamentos são feitos através de acordos bilaterais EEI, que são o equivalente a ISDA Acordos nos mercados de energia As operações de rede nesses estados ainda estão centralizadas em certa medida Grid Confiabilidade e equilíbrio é operado por Operadores de Transmissão Regional RTO ISOs são na verdade ex-RTOs que eventualmente organizado em um mercado centralizado em nome da eficiência econômica através de forças de mercado. Voltilidade e Hedging. The falta de armazenamento e outros fatores mais complexos levam a volatilidade muito alta Dos preços spot Para cobrir alguns destes geradores de volatilidade de preço inerentes e entidades de serviço de carga olham para fixar o preço da eletricidade para a entrega em uma data posterior, geralmente um dia para fora Isto é chamado o Day-Ahead Market DAM Esta combinação de Day - Ahead e mercados de tempo real é referido como um design de mercado de liquidação dupla Os preços Day-Ahead permanecem voláteis devido à natureza dinâmica da grade e seus componentes Para leitura relacionada, veja abastecer futuros no mercado de energia. Preços de energia são influenciados por um Variedade de fatores que afetam o equilíbrio entre oferta e demanda Do lado da demanda, comumente referido como carga, os principais fatores são a atividade econômica , Clima e eficiência geral do consumo Do lado da oferta, comumente referido como a geração, os preços dos combustíveis e disponibilidade, os custos de construção e os custos fixos gerais são os principais impulsionadores do preço da energia. Número de fatores físicos entre oferta e demanda que afetam o preço real de compensação da eletricidade. A maioria desses fatores está relacionada à rede de transmissão, à rede de linhas de alta tensão e subestações que garantem o transporte seguro e confiável de eletricidade de sua geração para sua O sistema de rodovia Analogia. Imagine um sistema rodoviário Nesta analogia, o condutor seria o gerador, o sistema rodoviário seria a grade e quem quer que o motorista vai ver seria a carga E o preço seria considerado como o tempo Leva você para chegar ao seu destino Observe que eu mencionei o sistema rodoviário e não apenas estradas, que é uma nuance importante O sistema rodoviário É o equivalente a linhas de alta tensão, enquanto as ruas locais são análogas ao sistema de distribuição de varejo O sistema de distribuição de varejo é composto dos pólos que você vê em sua rua, enquanto a grade é composta de grandes torres de eletricidade segurando as linhas de alta tensão ISOs e Mercado geral estão principalmente preocupados com a rede, enquanto os varejistas ou Entidade de Serviço de Carga LSE obter o poder de subestações para sua casa Então vamos lembrar isso, os carros são poder, as pessoas são os geradores, o destino uma saída da estrada e não alguém casa s é A carga eo preço é o tempo Vamos usar essa analogia de tempos em tempos para explicar alguns conceitos mais complexos, mas lembre-se que a analogia é imperfeito, então tratar cada referência à analogia de forma independente. Preços marginais. Todos os ISOs usam uma forma de preço chamado Preços marginais locacionais LMP Este é um dos conceitos mais importantes em mercados de eletricidade O Locational refere-se ao preço de compensação em um ponto dado na grade nós ll ge T Por que os preços são diferentes em vários locais em um momento O Marginal significa que o preço é definido pelo custo de entregar mais uma unidade de energia, geralmente um megawatt Portanto, o LMP é o custo de fornecer mais um megawatt de energia a um Localização específica na grade A equação para um LMP geralmente tem três componentes o custo de energia, o custo de congestionamento e perdas O custo de energia é a compensação necessária para um gerador para produzir um megawatt na planta Perdas são a quantidade de energia elétrica perdida enquanto zipping Ao longo das linhas Estes dois primeiros componentes são simples o suficiente, mas o último, o congestionamento é mais complicado O congestionamento é causado pelas limitações físicas da grade, ou seja, a capacidade da linha de transmissão As linhas de energia têm um nível máximo de poder que podem transportar sem superaquecimento e falha As perdas são Geralmente considerado como perda de calor como, parte do poder realmente aquece a linha em vez de simplesmente transitar através dele. Voltando à nossa analogia, o congestionamento Poderia ser considerado como engarrafamentos e perdas seria o equivalente ao desgaste do seu carro Assim como você realmente não se preocupar com o desgaste do carro ao visitar um amigo, as perdas são bastante estáveis ​​em toda a rede e são os O menor componente do LMP Eles também dependem principalmente da qualidade da estrada que você está dirigindo em Assim, uma vez que LSEs estão olhando para minimizar seus custos, eles dependem da ISO para enviar o menor custo gerador para fornecê-los com eletricidade Quando um baixo custo Gerador está disposto, mas incapaz de fornecer energia a um determinado ponto por causa do congestionamento na linha, o despachante, em vez disso, enviar um gerador diferente em outro lugar na grade, mesmo se o custo é maior Isso é semelhante a ter outra pessoa unidade para o destino mesmo Embora eles vivem mais longe, mas porque o tráfego é tão ruim a pessoa que vive mais perto não pode sequer chegar na estrada Esta é a razão principal os preços diferem por localização na grade À noite, quando há baixa eco E as pessoas estão dormindo, há muito espaço nas linhas e, portanto, muito pouco congestionamento. Assim, referindo-se à nossa analogia, quando há poucas pessoas na estrada à noite, não há tráfego e, portanto, as diferenças de preços são principalmente causados Pelas perdas ou pelo desgaste em seu carro Você pode pedir Mas nem todos tomarão o mesmo tempo para dirigir de seu repouso a seus destinos, e você disse que o preço é o mesmo que dirigir o tempo, como pode aquele ser. Recorde que os preços são Definido na margem de modo que o preço é definido como a próxima unidade a ser produzido ou o tempo que levaria para a próxima pessoa para conduzir ao seu destino Você iria receber esse tempo, independentemente de quanto tempo levou para chegar ao seu destino Então É viver perto do seu destino é a melhor maneira de ficar rico Bem, não exatamente Ficar na analogia, construir perto do destino leva muito mais tempo e é muito mais caro Isso leva a uma discussão sobre os custos de geração, mas infelizmente teremos de Excepto a discussão para a Parte II. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem contrair O teto da dívida foi criado sob a Segunda Lei de Obrigações Liberty. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato bancário, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Fora das explorações agrícolas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O escritório dos EU de Labour. The abreviatura da moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.10 estratégias das opções a Know. Too frequentemente, O jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço , No entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direção certa Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas opções estratégias estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar partido da flexibilidade e plena Poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você pode Também se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens de forma definitiva, e simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente t O o número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e procuram gerar lucros adicionais através do recebimento do prémio de compra, ou proteger contra um potencial Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um mercado em queda. Um número equivalente de ações Os investidores vão usar essa estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do ativo mergulhar dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de propagação de chamada de touro, um investidor s Comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um Moderada subida no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear colocar Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor será simultaneamente Comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o activo subjacente s Preço a recusar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Colar de protecção. Uma estratégia de colarinho protetor é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado por investidores Depois de uma posição longa em um estoque tem experimentado ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, ver Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um coleira protetora. Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover-se significativamente, Mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Straddle Estratégia Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de opções de longo estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo prazo e ativo subjacente, mas com diferentes preços de exercício O preço de exercício de put estará tipicamente abaixo da greve Preço da opção de compra e ambas as opções estarão fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de Ambas as opções estrangulam será tipicamente menos caro do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte prendê-lo no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto requereram uma combinação de dois diferentes Posições ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício mais alto. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma forma razoavelmente justa. Complexa estratégia que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly . A estratégia de opções finais que iremos demonstrar aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com o simultaneo Compra ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia difere porque usa tanto chamadas e puts, em oposição a um ou outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções Usado Investidores muitas vezes usam out-of-the-money opções em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem pedir O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado Volatilidade pode Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não Ny trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos O U S Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.